外汇市场一周综述（9.26-10.9）

【人民币汇率】

上周（9.26-10.9），人民币兑美元汇率在 [7.0931,7.2458] 的区间内波动火币网国际交易平台。9月30日，人民币兑美元中间价报7.0998，调升104个基点。前一交易日中间价报7.1102，在岸人民币16:30收盘价报7.2000，23:30夜盘收报7.1210。本周人民币兑美元中间价累计调贬1078个基点。

9月30日，人民币兑美元中间价报7.0998元，人民币兑欧元中间价6.9892元，人民币兑100日元中间价4.9276元，人民币兑港币中间价0.90444元，人民币兑英镑中间价7.9481元，人民币兑澳大利亚元中间价4.6296元火币网国际交易平台。

上周三大人民币汇率指数普跌火币网国际交易平台。9月30日，CFETS人民币汇率指数报101.03，按周跌0.56；BIS货币篮子人民币汇率指数报106.56，按周跌0.52；SDR货币篮子人民币汇率指数报98.27，按周跌1.06。

为了遏抑高企的通胀，美国急速大幅加息火币网国际交易平台。9月22日，美联储宣布年内连续第三次加息75个基点，这是美联储今年来五次加息，幅度合共达到三厘，是超过30年来首次，而且市场对11月继续加息75个基点的预期仍然颇高。英国和欧盟等地央行也持续加息。在欧美通胀率高企在8%至10%的环境下，市场预期息率将继续向上，损害经济增长动力和企业盈利，令经济大环境变得更脆弱。

目前美元已升至20年高点，经济衰退风险升温，其他非美主要货币出现不同程度的贬值，多国央行打响“货币保卫战”火币网国际交易平台。为了充足外汇储备“弹药”以备干预汇市之需，全球央行开始抛美债换美元。美联储数据显示，截至10月5日的一周内，全球央行抛售了多达290亿美元的美债，过去四周抛售额达到810亿美元，为2020年3月疫情爆发以来最大月度抛售规模，总体来看美债持有量下降至2.91万亿美元。日本、智利等国已经开始出手干预汇市，直接抛售美元以支撑本国货币。随着全球其他央行美债持有量的下降，各国央行存放在美联储逆回购协议的现金规模持续增加。在美债被大量抛售的四周内，现金规模增加了610亿美元，这表明全球其他央行希望增加现金头寸，以捍卫本国货币。

9月中美利差走阔背景下，经多次调整后，不少银行又在国庆假期前再次上调美元存款利率，有银行1年期定存最高利率达到罕见的4.27%，“甩出”人民币存款利率2倍有余火币网国际交易平台。《中国经济金融展望报告》认为，四季度人民币汇率短期将继续承压，但下行空间有限，中长期走势有较强韧性。人民币汇率短期承压原因包括：美联储加息步伐不止、外需走弱使得中国出口放缓，贸易顺差下降将导致人民币汇率承压。

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图1 美元对人民币汇率走势

图2 欧元对人民币汇率走势

图3 日元对人民币汇率走势

图4 英镑对人民币汇率走势

【一周外汇市场热点回顾】

1、经合组织发布中期经济展望报告称，预计今年全球经济增长3%，受俄乌冲突影响，将2023年全球经济增长预期从2.8%下调到2.2%火币网国际交易平台。预计2023年美国GDP年增速将放缓至0.5%左右，欧元区为0.25%。该组织认为，多数G20国家通胀将四季度达峰，未来全球通胀趋缓但仍将“维持高位”。

2、美国商务部数据显示，8月核心PCE同比上涨4.9%，创4月来最大升幅，高于预期的4.7%；环比则上升0.6%，仍接近历史高位火币网国际交易平台。另外，美国8月个人收入环比增长0.3%，经通胀调整后个人实际支出环比增长0.1%。市场预计美联储11月加息75个基点的可能性超过60%。

3、英国政府大规模减税计划导致金融市场持续震动，英镑兑美元一度暴跌超5%，最低触及1.0224，创历史新低，与美元的平价近在咫尺火币网国际交易平台。英国政府宣布将放弃此前提出的对高收入者取消45%最高所得税税率的计划。针对英国政府放弃取消最高所得税率计划，英国首相特拉斯表示，取消最高所得税率的计划干扰了其推动英国前进的使命。目前的工作重点将放在构建高增长经济体、为公共服务提供资金、创造就业机会等问题上。

4、英国央行宣布启动临时债券购买计划，从9月28日起至10月14日进行长期国债购买操作，购买规模依实际需求而定，以防止英国金融稳定出现“重大风险”火币网国际交易平台。英国央行同时强调，货币政策委员会每年削减800亿英镑的国债持有量目标不变。但原定于下周开始的英国国债发售推迟至10月31日。

5、欧盟统计局发布数据显示，欧元区9月CPI初值同比上升10%，高于市场预期的9.7%，为有纪录以来首次站上10%大关火币网国际交易平台。能源价格同比上涨40.8%，是推高通胀的主要原因。欧元区9月CPI环比上升1.2%，为今年3月以来最大升幅。

6、欧洲能源账单飙升至5000亿欧元火币网国际交易平台。布鲁盖尔研究所统计显示，2021年9月至2022年9月，27个欧洲国家为缓解能源危机、减轻家庭和企业重负推出纾困措施。截至目前，这些措施合计金额约为5000亿欧元。其中，英国拨款1784亿欧元排名第一，占其GDP的6.5%。

7、德国总理朔尔茨宣布，到2024年，德国政府将投入2000亿欧元应对能源危机，并为天然气价格设置上限火币网国际交易平台。德国能源监管机构警告称，德国天然气使用量正不断上升，冬季天然气短缺恐将难以避免，需要节省20%的天然气以避免能源短缺。受能源价格飙升影响，德国9月CPI同比初值由上月的7.9%攀升至10%，为1970年有记录以来首次达两位数，高于预期的9.4%；环比则上升1.9%，为今年3月以来最大升幅。

8、“北溪”天然气管道泄漏区域发生强烈水下爆炸火币网国际交易平台。管道建造与运营商北溪AG公司发表声明称，“北溪”天然气管道3条支线同时遭到破坏尚属首次，何时恢复供气无法预测。俄总统新闻秘书佩斯科夫表示，俄方对此深感担忧，不排除管道事故是破坏活动所致。丹麦首相弗雷泽里克森也表示，“北溪”天然气管道泄漏不排除被蓄意破坏的可能性，但现在下结论还为时过早。

9、全球芯片行业“寒气逼人”火币网国际交易平台。芯片巨头美光科技第四财季实现营收66.4亿美元，同比降约20%，为两年多来首次下降，公司股价年内已下跌46%。芯片行业另一股“寒气”来自韩国，该国8月芯片产量、出货量双双下滑，库存持续走高。

10、加密货币交易所Coinbase表示，目前无法处理涉及美国银行账户付款或提款，正在调查问题起因火币网国际交易平台。账户持有者仍可以使用借记卡或PayPal进行直接购买。该交易所团队已经意识到这一问题，并正努力尽快解决问题。

11、澳洲联储加息25个基点至2.6%，加息幅度低于经济学家预期的50个基点火币网国际交易平台。这是澳洲联储今年第六次加息。澳洲联储主席洛威表示，澳大利亚当前通胀水平过高，继续加息将有助于经济实现“更可持续的供需平衡”。澳洲联储预计澳大利亚今年CPI为7.75%，2023年略高于4%。

12、印度央行宣布加息50个基点至5.9%，并将印度本财年经济增长预期从7.2%下调至7%，通胀预期在6.7%左右火币网国际交易平台。

13、泰国央行表示，正通过干预外汇市场来降低泰铢波动性，当前泰铢兑换美元汇率一直徘徊在近16年来低点火币网国际交易平台。由于美元持续走强，今年以来泰铢兑换美元汇率已下跌约11.7%。

14、黎巴嫩央行将在10月底采用新的固定汇率，黎巴嫩镑对美元官方固定汇率将从1507.5:1调整为15000:1火币网国际交易平台。2019年9月银行业危机以来，黎镑对美元黑市汇率价格大幅下跌超过96%，目前维持在38000:1上下。

15、俄罗斯央行决定制定新的汇率确定机制，在确定官方外汇汇率时参考银行报表和交易所外交易平台数据火币网国际交易平台。新的汇率确定机制是为了应对在制裁加剧的情况下“不友好国家”货币在外汇交易市场停止交易的情形。

16、据莫斯科交易所数据，10月3日莫斯科交易所共完成T+1人民币/卢布交易64900笔，交易金额703亿卢布，同日美元/卢布成交29500笔，交易额682亿卢布火币网国际交易平台。人民币交易额在莫斯科交易所首次超越美元，成为该交易所交易量最大外币。

17、国际货币基金组织（IMF）数据显示，今年第二季度，人民币在全球外储中占比为2.88%，与今年第一季度持平，维持在2016年第四季度以来最高水平火币网国际交易平台。

18、央行宣布，自9月28日起，将远期售汇业务的外汇风险准备金率从0上调至20%火币网国际交易平台。此次调整旨在稳定外汇市场预期，加强宏观审慎管理。这是也自2020年10月央行将外汇风险准备金率调整为0后，再次出手调整。民生银行首席经济学家温彬表示，此次上调远期售汇业务的外汇风险准备金率至20%，这将提高银行远期售汇成本，降低企业远期购汇需求，进而减少即期市场购汇需求，有助于外汇市场供需平衡。

19、全国外汇市场自律机制电视会议召开火币网国际交易平台。会议指出，今年以来人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定，人民币对美元汇率有所贬值，但贬值幅度仅为同期美元升值幅度的一半，是目前世界上少数强势货币之一。会议强调，外汇市场事关重大，保持稳定是第一要义。当前外汇市场运行总体上是规范有序的，但也存在少数企业跟风“炒汇”、金融机构违规操作等现象，应当加强引导和纠偏。必须认识到，汇率的点位是测不准的，双向浮动是常态，不要赌人民币汇率单边升值或贬值，久赌必输。会议要求，自律机制成员单位要自觉维护外汇市场的基本稳定，坚决抑制汇率大起大落。报价行要切实维护人民币汇率中间价的权威性。

10.10-10.16重要经济指标一览

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供 稿 ｜刘 佳

审 核 ｜党群工作部

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